信用保証協会付融資とは？プロパー融資との違いと、実質コストの比べ方

最終更新日：2026年9月6日

信用保証協会付融資とは、信用保証協会が保証人になったうえで、銀行や信用金庫から借りる融資です。
マル保、保証付き融資とも呼ばれます。

中小企業が金融機関から借りるとき、最も一般的な形のひとつです。
ただし仕組みを正確に理解していないと、コストの比較を誤ったり、
「協会が払ってくれる」と誤解したりします。順に整理します。

3者の関係

登場するのは、事業者・金融機関・信用保証協会の3者です。

金融機関にとってリスクが下がるので、実績や担保が乏しい会社でも融資が通りやすくなります。
これが最大のメリットです。創業直後や、赤字が出た年の資金調達では現実的な選択肢になります。

責任共有制度：協会が80%、金融機関が20%

ただし協会が全額を保証するわけではありません。
現在は責任共有制度により、多くの保証で協会80%・金融機関20%の負担割合になっています。

金融機関にも2割の責任が残る仕組みです。
「保証がつくから中身を見ずに貸す」ことを防ぎ、金融機関にも審査させるためのものです。
ただし小規模事業者向けや創業者向けなど、100%保証となる制度もあります。

プロパー融資との違いと、実質コストの比べ方

プロパー融資とは、保証協会を通さず、金融機関が自らのリスクで貸す融資です。

※ 分割返済の場合、保証料は残高の減少を反映した係数で計算されるため、実際の負担は上の単純計算より小さくなります。
正確な金額は金融機関または保証協会にご確認ください。

保証料率はどう決まるか

保証料率は一律ではありません。
東京信用保証協会の場合、経営状況等を踏まえた9区分になっており、
責任共有制度の対象となる保証と対象外の保証とで料率が異なります。

また小口の利用には上限が設けられています。
同協会では1,000万円以下は保証料率の上限を1.55%、500万円以下は上限1.27%としています。

出典：東京信用保証協会「信用保証料率の体系」（2026年9月6日確認）。
保証料率は各都道府県の協会・制度によって異なります。自社が利用する協会の料率をご確認ください。

区分は決算内容によって変わります。
営業キャッシュフローや自己資本比率が改善すれば、
次回以降の保証料率が下がる可能性があります。

代位弁済されても、借金は消えません

ここが最も誤解されている点です。

返済ができなくなると、信用保証協会が金融機関へ残債を支払います。これを代位弁済といいます。
このとき「協会が払ってくれたから、もう返さなくていい」と考えるのは誤りです。

つまり代位弁済は免除ではなく、債権者の交代です。
そして保証を使えなくなるということは、中小企業にとって主要な調達手段を失うことを意味します。

返済が厳しくなってきたら、代位弁済に至る前に金融機関へリスケジュール（条件変更）を相談してください。
資金ショートの兆候が出ている段階なら、まだ選択肢があります。

保証枠は有限。だからプロパーの実績を作る

信用保証には枠の上限があります。
使い切ってしまうと、次に資金が必要になったときに保証付きでは借りられません。

だからこそ、業績が良いうちにプロパー融資の実績を作っておくことに意味があります。

• まず保証付きで借りて、返済実績を積む
• 決算内容が改善したタイミングで、少額でもプロパーを打診する
• プロパーの実績ができれば、保証枠を将来の余力として温存できる

金融機関にとっても、プロパーで貸せる会社は評価が高い先です。
「保証付きしか借りたことがない会社」と「プロパー実績のある会社」では、次の相談での扱いが変わります。

よくある質問

信用保証協会に直接申し込めますか

金融機関を通じて申し込むのが一般的です。
金融機関に融資を相談し、そのなかで保証付きにするかどうかが決まる流れになります。
協会によっては直接相談を受け付けている場合もありますが、
最終的に貸すのは金融機関なので、金融機関との話は必要です。

保証料はいつ払いますか

原則として融資実行時に一括で前払いします（分割で支払える制度もあります）。
借入額から差し引かれる形になることが多いため、
手元に入る金額は借入額より少なくなります。
必要額を計算するときは、この分を見込んでおいてください。

繰上返済したら保証料は戻りますか

保証期間が短縮されるため、一部が返還される場合があります。
ただし返還の有無や計算方法は協会や制度によって異なります。
繰上返済を検討する際に、金融機関または協会へ確認してください。

プロパー融資は何をすれば借りられますか

一言でいえば「保証がなくても回収できる」と判断されることです。
具体的には、黒字の継続、自己資本比率の改善、
営業キャッシュフローが年間返済額を上回っていること、
そして返済実績です。
一度に大きな金額を求めず、少額から実績を作るのが現実的です。

まとめ

• 信用保証協会が保証人になることで、実績や担保が乏しくても借りやすくなる
• 責任共有制度により、多くの保証で協会80%・金融機関20%の負担割合
• 比較は「金利 ＋ 保証料」の実質コストで行う。金利だけでは判断を誤る
• 保証料率は9区分（東京信用保証協会の場合）。決算が改善すれば下がる可能性がある
• 代位弁済されても借金は消えない。返済先が協会に変わるだけ
• 保証枠は有限。業績が良いうちにプロパーの実績を作っておく